Nachhaltigkeit

Mission Investing oder die Berücksichtigung des Stiftungszweckes schon bei der Vermögensanlage wird immer wichtiger. Dafür gibt es mindestens drei gute Gründe. Zum Ersten wäre es widersinnig, wenn eine Stiftung, die sich die Bekämpfung des Lungenkrebses zur Aufgabe gemacht hat, in Zigarrettenhersteller investiert. Zweitens rückt in Phasen, in denen die Erträge vieler Stiftungen so gering sind, dass kaum mehr als die Verwaltungskosten gedeckt werden, das Mission Related Investing, also das stiftungszweckorientierte Investieren stärker in den Mittelpunkt der Stiftungsaktivitäten. Drittens schließlich beinhalten nachhaltige Anlagen keinen Renditeverzicht. Im Gegenteil ...

Nachhaltigkeit - Definition

Eine allgemeine Definition von Nachhaltigkeit findet sich zum Beispiel im Lexikon der Nachhaltigkeit. Nachhaltige Geldanlagen hat das Forum für nachhaltige Geldanlagen folgendermaßen definiert:

"Nachhaltige Geldanlagen ergänzen die klassischen Kriterien der Rentabilität, Liquidität und Sicherheit um ökologische, soziale und ethische Bewertungspunkte.

Nachhaltige Geldanlagen ist die allgemeine Bezeichnung für nachhaltiges, verantwortliches, ethisches, soziales, ökologisches Investment und alle anderen Anlageprozesse, die in ihre Finanzanalyse den Einfluss von ESG (Umwelt, Soziales und Governance)-Kriterien einbeziehen. Es beinhaltet auch eine explizite schriftlich formulierte Anlagepolitik zur Nutzung von ESG-Kriterien. (...) Für Geldanlagen mit ökologischen, ethischen, sozialen Aspekten gibt es eine Vielzahl von Bezeichnungen: Grünes Geld, Green Money, Social Investment, Ethisches Investment, ethische Geldanlage, sustainable Investments all das findet sich wieder unter der Begrifflichkeit: Nachhaltigkeit."

Im Stiftungsbereich fungiert die nachhaltige Vermögensanlage unter dem Stichwort Mission Investing oder Mission related Investing. Siehe auch die instruktive Studie von Melinda Weber und Antje Schneeweiß.

Begriffsklärung

Die verschiedenen nachhaltigen Anlagestrategien im Überblick, mit Begriffserklärungen aus dem Marktbericht Nachhaltige Geldanlagen 2018 des Forums Nachhaltige Geldanlagen (FNG):

Wer nachhaltige Investmentmöglichkeiten sucht, findet auf nachhaltiges-Investment.org Übersichten von Fonds, Indizes und Aktien. Über nachhaltige Stiftungsfonds gibt die Tabelle der Stiftungsfonds von RenditeWerk Auskunft. Anbieter im Bereich Geschlossener Fonds sowie nachhaltige Banken und Vermögensverwalter zeigt zum Beispiel ecoreporter.de. Eine Übersicht von auf Nachhaltigkeit spezialisierten Banken finden Sie hier.

Interessant ist in dem Zusammenhang auch die umfangreiche Linksammlung zum Thema auf den Seiten von oekom research.

Grundlegendes

1. Teil: Nachhaltig investieren - Motive und Ansätze.

Ausschlusskriterien und Best-in-Class Ansätze sind die beiden häufigsten Methoden zur Durchsetzung von mehr Nachhaltigkeit in der Vermögensanlage.  Mehr

2. Teil: Nachhaltigkeit und Anlageklassen

In welchen Anlageklassen kann man nachhaltig investieren? Wo ist die Auswahl unbefriediegend und wo gibt es reichlich Nachhaltiges? Diese und andere Fragen werden im Teil Zwei der Nachhaltigkeitsserie von oekom research beantwortet.  Mehr

3. Teil: Nachhaltigkeit und Rendite:

Wirkt sich die Einschränkung der Auswahl auf nachhaltige Titel auf die Renditeerwartungen aus? Wie groß ist der negative oder positive Impact? Was ist mit den Schwankungen?  Mehr

Der erste deutsche Hanf Aktienfonds

Die ws-hc Stehr & Co. Hans Consulting UG informiert über die wirtschaftliche Zukunft des Rohstoffs Hanf. Mehr

Kritik am Impact Investing

Drei US-Professoren betrachten in einem langen Essay kritisch das Impact Investing - RenditeWerk berichtet. Mehr

Die Nachhaltigkeits-Kolumnen von Prof. Dr. Volkmar Liebig

Mission Investing und die Notwendigkeit eines erweiterten Risikobegriffes für Stiftungen. Mehr

Sind wir alles Schlafwandler? Mehr

Brauchen wir den neuen Menschen, um zu überleben? Mehr

Die Nachhaltigkeits-Kolumnen von Rolf D.Häßler

Wieviel Aktion steckt im Action-Plan?  Mehr

Die süßesten Früchte ...  Mehr

The only Way up - Der nachhaltige Kapitalmarkt wächst, aber ...  Mehr

Schafft die zunehmende Anzahl an Nachhaltigkeits-Siegeln mehr Klarheit? Mehr

America first - schön wärs!  Mehr

Der neue Best in Progress-Ansatz.  Mehr

Artikel und Gastbeiträge:

Innovative Finanzierungsarten

Ein Gespräch mit Stifter Klaus Stüllenberg über den Einsatz von Social Impact Bonds.

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Innovative ESG-Initiative für Senior Secured Loans

Christina Volkmann (Invesco) über eine mögliche Lösung des Anforderungs-Dreiklangs Sicherheit, Ertrag, Nachhaltigkeit.

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Kreislaufwirtschaft als Anlagethema der Zukunft

Claus Hecher (BNP Paribas) über einen Paradigmen-Wechsel.

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Nachhaltige Unternehmen statt Nullzinsen

Jan-Peter Schott über die Qualitäten des Prima Global Challenge Fonds.

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Wir heben uns von vielen Nachhaltigkeitsinvestoren ab.

Hans Stegeman über den Nachhaltigkeitsansatz von Triodos.

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Impact Investing und Bildung

Edda Schröder, die Initiatorin des IIV Mikrofinanzfonds, über Möglichkeiten (und Notwendigkeiten), nutzbar in Bildung zu investieren.

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Direct Impact - Nachhaltigkeit konsequent zu Ende gedacht

Sebastian Liebscher, Bankhaus von der Heydt

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Neuer ETF ermöglicht einfache Anlage gemäß kirchlichen Werten.

Christina Volkmann und Michael Huber (Invesco) über ein innovatives ETF-Angebot.

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Soziales Impact Investing mit Gesundheitsimmobilien

Gerhard Rosenbauer und Roger Weltz (Avana) über ein neuartiges Angebot.

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Anlagen für eine Welt im Wandel

Florian Uleer (Columbia Threadneedle) über das Nachhaltigkeitskonzept seines Hauses.

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Claus Hecher (BNP Paribas) über die Strategie der französischen Großbank.

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Klimawandel schafft Investitionsmöglichkeiten

Nina Lagron (La Francaise) beantwortet Fragen.

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Trend zu mehr Nachhalktigkeit setzt sich fort

Michael Huber (Raiffeisen) über den Raiffeisen Nachhaltigkeit Momentum Fonds.

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UN-Nachhaltigkeitsziele - Verpflichtung und Performancetreiber

Thomas Hellener über die Chancen des Prima - Global Challenges

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Nachhaltig auf Gipfelkurs

Der Nordlux Bürgerstiftungsfonds

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Social Impact Bonds - ein Auslaufmodell?

Lutz Siebentag über eine Anleihengattung, die die Zukunft des nachhaltigen Investierens große Bedeutung haben könnte.

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Herausforderung Nachhaltige Stiftungsanlage

Wie die Berliner Vermögensverwaltung Honoris die Umsetzung der ESG-Kriterien schultert, schildert Geschäftsführer Jens Ammon.

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Andrew Murphy, Vorstand der Murphy & Spitz Vermögensverwaltung, Bonn, und einer der Pioniere des Themas in Deutschland äußert sich auf Private-Banker.online über Grundsätzliches zum dem Thema, das in aller Munde ist.

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Manfred Wieland leitet das Kompetenzteam für Stiftungen und Non-Profit-Organisationen bei der Bank Gutmann in Salzburg. Er stellt vor dem Hintergrund verschiedener gesetzlicher Initiativen zur Nachhaltigkeit den Ansatz seines Hauses auf Private-Banker.online vor.

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Gewissenhaft investieren - Warburg tut es

Andreas Stehr, Portfoliomanager bei Warburg Invest, über die gelebte Nachhaltigkeit in seinem Haus.

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Professionelle Unterstützung durch Experten bei der Integration nachhaltiger Anlagekriterien in die Kapitalanlage. Von Dr. Helge Wulsdorf, Bank für Kirche und Caritas eG.

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Investitionen in US-Lebensversicherungen

Stefan Rensinghoff, Managing Director von der North Channel Bank wägt die ethischen Bedenken bei einer Investition in US-Lebensversicherungen ab.

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Achim Lange von der Hamburger Sparkasse (Haspa) zeigt auf, warum Nachhaltigkeitsaspekte in der Kapitalanlage stärker zu berücksichtigen sein werden.

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Die Anlageklasse Mikrokredite generiert seit Jahren Zugänge zum Kapitalmarkt für Kleinstunternehmen und stabile Erträge für Anleger. Andreas Lindner (C-Quadrat) zeigt die Funktionsweise von Mikrofinanz-Fonds wie den von C-Quadrat auf.

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